1. Актуальное положение дел
Оправившись от пандемии COVID-19, Центральная Азия продемонстрировала необычную стойкость перед лицом новых экономических пертурбаций, вызванных вторжением России в Украину. Хотя правительства быстро отреагировали на потрясения, вызванные пандемией и войной, структурные реформы в регионе продвигаются медленнее, чем ожидалось. Более эффективная реализация реформ, активизация государственно-частного диалога и повышение прозрачности в проведении политики могут заложить основу для значительного улучшения и оздоровления деловой среды.
Экономические последствия пандемии усугубили фундаментальные структурные уязвимости в странах Центральной Азии
Пандемия COVID-19, возможно, стала самым большим экономическим потрясением для стран Центральной Азии после обретения ими независимости. Помимо человеческих жертв, пандемия ударила как по спросу, так и предложению. Внутренний и внешний спрос упал, работа производственного сектора и торговые потоки были нарушены, а финансовые условия ужесточились (IMF, 2020[1]). Экспортеры нефти, такие как Казахстан и Туркменистан, столкнулись с дополнительным шоком в виде резкого падения цен на нефть из-за снижения мирового спроса. Ответные меры экономической политики включали временную налогово-бюджетную помощь для незащищенных слоев населения и малого бизнеса. Поддержание ликвидности, льготное кредитование банков и отсрочки погашения кредитов также способствовали поддержке частного сектора. Однако ограниченные бюджетные возможности и слабые трансмиссионные механизмы для денежно-кредитной политики выявили острую нехватку структурных реформ во всем регионе на фоне снижения эффективности традиционных драйверов роста, прекрасно работавших до пандемии, таких как экспорта излишков рабочей силы и полезных ископаемых (OECD, 2021[2]).
Экономике стран Центральной Азии все же удалось довольно быстро восстановиться после поэтапного снятия карантинных ограничений. Циклические факторы, такие как нормализация внутренней экономической активности, рост цен на сырье и восстановление объемов денежных переводов, позволили региону снова вырасти (EBRD, 2021[4]). Однако напряженность в государственных финансах и более высокий уровень долга в результате крупных пакетов стимулирующих мер и снижения собираемости налогов сделали регион уязвимым для потенциальных экономических потрясений. В частности, ожидается, что негативные последствия войны России в Украине захлестнут и регион Центральной Азии, учитывая его торговую, инвестиционную, энергетическую и трудовую зависимость от России.
Однако успешный выход из кризиса не обратил вспять тенденцию замедления темпов роста и сближения своих показателей со странами с более высокими доходами, особенно со странами-членами ОЭСР. Активные темпы сближения показателей, наметившиеся в 2000 году, с 2013 года начали замедляться (Рисунок 1.1). За исключением Казахстана, все страны региона остаются ниже отметки 50% от среднего ВВП на душу населения (ППС) стран-членов ОЭСР по паритету покупательной способности. Такая ситуация подчеркивает необходимость принятия новой государственной политики, направленной на изменение моделей роста в регионе, чтобы возобновить процесс догоняющего сближения доходов, увеличивая производительность отраслей, генерирующих наибольшее количество рабочих мест, и расширяя охват официального сектора экономики, в котором продолжительно растут уровни заработной платы и производительности
Регион пока справляется с последствиями войны России с Украиной, но долгосрочные риски для роста сохраняются
Полномасштабное вторжение России в Украину в феврале 2022 года не подорвало восстановление региона после пандемии. Напротив, в большинстве стран региона экономический рост был поддержан значительным увеличением потребления, вызванным государственными заказами, большим спросом на услуги, активным притоком денежных переводов и ощутимым повышением заработной платы в государственном секторе (OECD, 2022[5]). В регионе также наблюдался рост товарооборота с Россией на 20% за 2022 год, поскольку страны Центральной Азии заполнили пустоту, образовавшуюся в результате ухода западных компаний с российского рынка. Это также увеличило экспорт в остальные части света, так как Центральная Азия играла роль транзитной площадки между своим северным соседом и Европой и начала диверсификацию своих торговых связей. Инфляция постепенно замедлилась, благодаря снижению международных цен на еду и энергию, ограничительной денежно-кредитной политике и налоговым реформам (IMF, 2023[6]).
Однако ожидается, что рост ВВП замедлится до 4,6% в 2023 году и 4,2% в 2024 году в регионе Кавказа и Центральной Азии, что отражает ослабление первоначальных положительных эффектов войны в Украине (IMF, 2023[7]). Объем притока денежных переводов уже снижается до своих обычных значений. Например, в первой половине 2023 года денежные переводы в Узбекистан сократились на 21,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 5,2 млрд долларов США (Central Bank of Uzbekistan, 2023[8]), что отражает возвращение к обычному уровню объемов. Ожидается снижение темпов сельскохозяйственной промышленности и производства золота в Кыргызстане, Таджикистане и Узбекистане (IMF, 2023[6]). Однако даже такая ситуация подвержена высокой степени неопределенности. С одной стороны, более резкое, чем ожидалось, сжатие российской экономики, устойчивая инфляция и климатические бедствия могут негативно повлиять на экономический рост. С другой стороны, хорошие урожаи, переориентация торговых и инвестиционных каналов, а также продолжающийся приток высококвалифицированных мигрантов и иностранной валюты могут еще больше повысить спрос и рост производительности в регионе (IMF, 2023[7]).
Однако более долгосрочные перспективы являются неопределенными. Замедление экономического роста Китая может повлиять на экспорт и приток инвестиций в регион, но дефляция может означать снижение стоимости товаров, импортируемых в Центральную Азию, и может способствовать замедлению инфляции. Что касается европейского направления, то последствия туманных экономических перспектив могут быть смягчены желанием Евросоюза диверсифицировать поставки энергоносителей и его растущей торговлей с Центральной Азией. Поставки энергоносителей и сырья из Центральной Азии в ЕС начали расти с момента начала полномасштабного вторжения России в Украину. Изменение климата является еще одной проблемой, решение которой требует согласованных усилий на региональном уровне для смягчения участившихся засух, экстремальных погодных явлений и сбоев поставок электроэнергии.
Хотя ожидается, что экономика региона продолжит расти, нынешняя фрагментированная и нестабильная ситуация требует от правительств ускорения реализации структурных реформ для поддержания экономического роста и повышения устойчивости к внешним шокам. В этом смысле достижение целей инклюзивности и устойчивости экономик потребует полного участия со стороны частного сектора параллельно с другими структурными мерами государственной политики по упрощению процедур торговли, ускорению диверсификации и повышению устойчивости к изменению климата. В этом контексте ОЭСР предоставляла рекомендации и поддержку региону для продвижения реформ, стимулирующих развитие частного сектора и, в итоге, местных экономик.
В 2020 году ОЭСР предложила правительствам стран Центральной Азии адресные рекомендации по улучшению правовой среды для бизнеса
В отчете ОЭСР «Совершенствование правовой среды предпринимательства и инвестиционной деятельности в странах Центральной Азии» представлены адресные рекомендации и определены приоритетные реформы для правительств стран Центральной Азии по улучшению правовой среды для бизнеса с учетом особенностей экономики каждой из стран. Проведенный анализ позволил ОЭСР не только выявить ключевые нормативно-правовые препятствия на пути развития частного сектора и инвестиций в Центральной Азии, но и впервые популяризовать на тот момент ряд инструментов ОЭСР в странах региона.
Определение правовой среды для бизнеса
Учитывая многоаспектный характер правовой среды для бизнеса, выработка общего определения этого понятия представляется чрезвычайно сложной задачей. В проекте «Совершенствование правовой среды для бизнеса в странах Центральной Азии» понятие «правовая среда» подразумевает политические, административные и нормативно-правовые аспекты, которые управляют деятельностью бизнеса и инвестиций и влияют на них. Используя такие инструменты ОЭСР, как Рамочная концепция ОЭСР в области инвестиций, Индекс экономической политики в сфере МСП, Индикаторы упрощения процедур торговли в рамках проекта для анализа и Индекса регуляторных ограничений для ПИИ, были рассмотрены десять аспектов: инвестиционное законодательство; налоговое законодательство; земельное законодательство; регистрационные процедуры; исполнение контрактов и разрешение споров; операционная среда для бизнеса; упрощение процедур торговли; режимы экспроприации; механизмы выхода из бизнеса; и государственно-частный диалог.
Отчет за 2020 год построен на двух взаимодополняющих компонентах:
Две анкеты, посвященных десяти указанным выше аспектам были предоставлены правительствам стран-участниц и местным экспертам для заполнения. Полученные данные были собраны и проанализированы сотрудниками ОЭСР.
ОЭСР организовала серию консультаций с частным и государственным секторами. В частности, проект организовывал семинары и круглые столы с местными и иностранными предпринимателями в каждой из стран проекта, а также встречи с бизнес-ассоциациями в Париже, проводил двусторонние встречи с отдельными политиками, предпринимателями и инвесторами, представляющими регион или в нем работающими.
Поддержка в разработке мер государственной политики
На основе сбора и анализа данных, а также консультаций с правительствами и частным сектором ОЭСР определила три приоритетных направления реформ для каждой страны. При выборе приоритетов учитывалась разница между прописанной в законе правовой средой и фактически существующей операционной средой для отечественного и иностранного бизнеса. ОЭСР постаралась отобразить процессы реформ, реализуемых в каждой стране на данный момент, а также действия доноров и других международных организаций, действующих в регионе.
В 2020 и 2021 годах ОЭСР работала с правительствами стран Центральной Азии в рамках согласованных приоритетных направлений реформ, углубляя сотрудничество с динамично развивающимся регионом посредством серии обучающих мероприятий, проводимых в каждой стране в соответствии с согласованными приоритетами. К тому же, в 2020 году было организовано региональное двухдневное мероприятие, посвященное проблемам исполнения контрактов, на которое для обмена опытом были приглашены представители регионального политического руководства, ученые и международные эксперты.
Источник: (OECD, 2020[9])
В докладе отмечаются улучшения операционной среды для бизнеса благодаря цифровизации, оптимизации процедур и адаптации к экономическим шокам
Усилия по оптимизации операционной среды облегчили административную нагрузку на бизнес
Большинство стран региона добилось значительных успехов в цифровизации и упрощении предоставления государственных услуг. В частности, страны приняли меры по оптимизации количества лицензионно-разрешительных процедур, необходимых для ведения бизнеса, что было высоко оценено респондентами во время опроса (Вставка 1.2). Эти усилия также привели к усилению региональной интеграции, поскольку несколько стран внедрили у себя цифровые торговые и таможенные процедуры. Например, в Казахстане введена система электронной очереди, позволяющая грузовикам записываться на нужную дату и время пересечения границы с Китаем, Туркменистаном и Узбекистаном (Zakon.kz, 2023[10]). Респонденты ОЭСР также сообщили об облегчении процедур пересечения границы между Кыргызстаном и Узбекистаном. Внутрирегиональная торговля выросла на 73,4% между 2018 и 2022 годами (с 5.8 млрд доларов США до 10 млрд долларов США).
Правительства быстро отреагировали на сложную глобальную экономическую ситуацию
В обстановке, вызванной COVID-19, правительствам удалось быстро адаптироваться в нестабильных условиях. Ограничительная денежно-кредитная политика и более высокие резервные требования сдержали инфляцию и избыточную ликвидность (IMF, 2023[7]). Налогово-бюджетная политика за счет доходов, полученных от увеличившегося объема денежных переводов (благодаря увеличившемуся потреблению), смогла сосредоточиться на поддержке предприятий, пострадавших от сбоя каналов поставок, увеличения затрат и карантина, а также на организации поставок продовольствия и энергоносителей, обеспечении стабильности цен и увеличении сельскохозяйственного производства. Вакуум, возникший в результате ухода западных компаний с российского рынка, создал новые экспортные возможности для компаний Центральной Азии (EBRD, 2023[11]). Усилия по диверсификации торговых маршрутов через Средний и Южный коридоры помогли в некоторой степени смягчить перебои в работе Северного коридора, проходящего через Россию (OECD, 2022[5]).
Однако более глубокие реформы реализуются медленнее, чем ожидалось
Недавние экономические потрясения помешали планам правительств по осуществлению более основательных реформ. Преобладающая роль государства в экономике и отсутствие конкурентного нейтралитета по-прежнему являются препятствиями на пути создания равных условий для государственных предприятий и частного сектора. Инвестиционное законодательство вызывает массу вопросов из-за вероятных рисков непрямой (косвенной) экспроприации и непрозрачных процедур приватизации и государственных закупок. Нагрузка на государственные финансы привела к неоправданному давлению на бизнес, выражающемуся в истребовании досрочной уплаты налогов или длительном ожидании возмещения НДС.
Слабое правоприменение остается ключевой проблемой для компаний в регионе
Проблема, обозначенная еще в первоначальном отчете ОЭСР, связана с неисполнением положений законодательства. Хотя формально законодательство может несколько гарантировать свободу ведения бизнеса, фактическая операционная среда остается сложной, изменчивой и зачастую неясной. Это проявляется в непредсказуемости налоговых систем и различиях в толковании законов. Что касается инвестиционного законодательства, хотя оно достаточно либерально, как указывают показатели региона в Индексе ограничения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) ОЭСР его исполнение по-прежнему проблематично для иностранных инвесторов, которые продолжают сталкиваться с непрозрачностью государственных закупок, недоступностью информации, коррупцией и преобладанием государства в экономике посредством государственных предприятий.
Хотя государственно-частный диалог улучшается во всем регионе, законодательство часто меняется, а частному сектору дается минимум времени для адаптации к изменениям. Частые изменения, например, в налоговой политике, когда у компаний нет времени на адаптацию, приводят к проблемам с правоприменением, рискам несоблюдения требований и штрафам. Высокие темпы изменений также создают трудности для министерств и государственных ведомств при интеграции поправок в рабочие процедуры и обеспечении их единообразного толкования. Проблема, часто поднимаемая компаниями, связана с отсутствием согласованной позиции на уровне органов государственного управления относительно единого толкования законов и подзаконных актов. Компании часто получают противоречивые и взаимоисключающие инструкции от разных государственных органов и государственных служащих.
Отсутствие прозрачности в процессе принятия решений и распределении преференций также мешает компаниям добровольно соблюдать законодательство. Правительства начали использовать оценку регулирующего воздействия (ОРВ) для анализа положительных и отрицательных последствий предлагаемых и существующих нормативно-правовых актов, а также для обоснования мер государственной политики. Однако компании сообщают, что выводы таких ОРВ не всегда учитываются в принимаемых документах, а иногда ОРВ проводятся с заранее предопределенными результатами, которые влияют на итоговые выводы ОРВ. Это снижает эффективность такого инструмента и демотивирует компании соблюдать законодательство, поскольку они не уверены в пользе ОРВ для операционной среды. Кроме того, сообщения о существовании иногда неопубликованных или недоступных указов, предоставляющих государственным предприятиям различные преференции, такие как налоговые льготы и особые условия кредитования, искажают конкурентную среду и еще больше препятствуют соблюдению требований законодательства.
Оценка прогресса, достигнутого с 2020 по 2023 год, позволила обновить и откорректировать рекомендации для каждой страны региона
Методология ОЭСР
Мониторинг опирался на несколько инструментов:
матричная таблица рекомендаций на 2019-2020 годы, прошедшая камеральный анализ для предварительного определения направлений, по которым страны региона добились определенных успехов;
серия письменных анкет, разосланных среди правительств пяти стран Центральной Азии;
серия исследовательских онлайн-интервью с представителями частного сектора и международных организаций в регионе;
очные заседания рабочих групп в каждой стране региона для обсуждения предварительных результатов и предоставления возможности государственным и частным заинтересованным сторонам откорректировать или прокомментировать содержательную часть анализа.
Примечание: Более подробную информацию о методологии можно найти в Приложении А к отчету.
Прежде чем углубляться в индивидуальную оценку каждой страны, внизу представлена таблица, содержащая обобщенную информацию о достижениях с разбивкой по приоритетным направлениям реформ, согласованным в отчете 2020 года, по каждой из пяти стран региона. Забегая вперед, необходимо сказать, что в последней главе отчета предлагаются общие рекомендации для региона, призванные заложить основу для динамично развивающегося инклюзивного частного сектора.
Список литературы
[8] Central Bank of Uzbekistan (2023), Приток денежных переводов сократился более чем на 20% — ЦБ, https://www.spot.uz/ru/2023/07/27/remittances/ (accessed on 31 July 2023).
[11] EBRD (2023), Regional Economic Prospects: Getting By - High Inflation Weighs on Purchasing Power of Households, https://www.ebrd.com/rep-may-2023.pdf (accessed on 31 July 2023).
[4] EBRD (2021), “Bittersweet recovery”, Regional Economic Prospects, https://www.ebrd.com/sites/Satellite?c=Content&cid=1395301907147&d=&pagename=EBRD%2FContent%2FDownloadDocument.
[6] IMF (2023), Regional Economic Outlook for the Middle East and Central Asia - Building Resilience and Fostering Sustainable Growth, https://www.imf.org/en/Publications/REO/MECA/Issues/2023/10/12/regional-economic-outlook-mcd-october-2023 (accessed on 13 October 2023).
[7] IMF (2023), Safeguarding Macroeconomic Stability amid Continued Uncertainty in the Middle East and Central Asia, https://www.imf.org/en/Publications/REO/MECA/Issues/2023/04/13/regional-economic-outlook-mcd-april-2023 (accessed on 31 July 2023).
[3] IMF (2023), World Economic Outlook Database, April, https://www.imf.org/en/Publications/WEO/weo-database/2023/April/download-entire-database.
[13] IMF (2022), “Financial Development and Growth in the Caucasus and Central Asia”, IMF Working Paper, Vol. 22/134, https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/WP/2022/English/wpiea2022134-print-pdf.ashx.
[1] IMF (2020), COVID-19 Pandemic and the Middle East and Central Asia: Region Facing Dual Shock, https://www.imf.org/en/Blogs/Articles/2020/03/24/blog-covid-19-pandemic-and-the-middle-east-and-central-asia-region-facing-dual-shock (accessed on 31 July 2023).
[12] OECD (2023), Insights on the Business Climate in Kazakhstan.
[5] OECD (2022), Assessing the impact of the war in Ukraine and the international sanctions against Russia on Central Asia, https://www.oecd.org/migration/weathering-economic-storms-in-central-asia-83348924-en.htm.
[2] OECD (2021), Beyond Covid-19: Prospects for Economic Recovery in Central Asia.
[9] OECD (2020), Improving the Legal Environment for Business and Investment in Central Asia, OECD Publishing, https://www.oecd.org/eurasia/Improving-LEB-CA-ENG%2020%20April.pdf.
[10] Zakon.kz (2023), New rules: how to book an electronic queue for crossing the state border, https://www.zakon.kz/pravo/6390366-novye-pravila-kak-zabronirovat-elektronnuyu-ochered-dlya-peresecheniya-gosgranitsy.html (accessed on 1 August 2023).